Форвардные операции

Это договор, согласно которому одна сторона (продавец) обязуется в установленный договором срок передать базовый актив (валюту) другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором.

Форвард является обязательным для выполнения срочным контрактом. Курс валюты, срок и все условия фиксируются на момент заключения контракта.

Форвардные операции – удобный и эффективный инструмент хеджирования курсовых рисков. Фактически речь идет о соглашении, согласно которому клиент банка обязуется купить или продать иностранную валюту на заранее согласованных условиях в установленное время.

Курс, устанавливаемый в сделке по операции форвард, не является прогнозным значением. Так называемый форвардный курс является расчетным. Он учитывает текущую стоимость денежных ресурсов в обеих валютах.

• Например, клиент намерен приобрести американские доллары через год в сумме $100 000 на условиях форвард.
• Банк привлекает на рынке гривневые ресурсы, которые необходимы для проведения операции по покупке необходимой суммы иностранной валюты по текущему курсу. К примеру, под 14% годовых.
• Привлеченные средства он направляет на приобретение указанного в форвардном соглашении объема валюты.
• А приобретенные доллары размещает под другой процент, скажем, 3% годовых.

На такой операции банк несет расходы в размере 11% годовых. Именно этот показатель прибавляется к текущему курсу гривны к доллару и фиксируется в сделке. Конечно, кроме собственно курса, операция форвард требует от клиента уплаты комиссионного вознаграждения банку. Ведь именно она является платой за исполнение заявки клиента.

Форвардная валютная операция начала набирать популярность после того, как Украина в феврале 2019 г. ввела новый закон «О валюте и валютных ценностях», который установил гарантии свободы осуществления валютных операций. А через два года спустя, в рамках программы поэтапной валютной либерализации форвардные валютные операции были расширены: кроме операций импорта и экспорта, а также кредитными договорами было разрешено использовать форвардные операции без ограничений.

К сожалению, в феврале 2022 форвардные валютные операции были запрещены. И по состоянию на 2024 год такие банковские услуги не представлены в перечне разрешенных операций.

Тем не менее, в 2019 году около 15% валютных операций в мире выполнялись на условиях форвард. Что свидетельствует о значительной перспективе инструмента для хеджирования валютных рисков.

Именно хеджирование курсовых рисков является ключевой задачей валютных форвардов. Спекулятивный заработок на валютных колебаниях – это зона интереса профессиональных игроков валютного рынка. Производители и импортеры стремятся прежде всего к четкому планированию и избеганию влияния факторов, которые невозможно спрогнозировать. Форвардные валютные операции лучше решают эту задачу.

Unex Bank имеет большой опыт проведения сделок валютный форвард. Гибкие условия и оперативность гарантируют выгоду и комфорт для наших клиентов. Центральный офис Unex Bank расположен в г. Киев.