В начале мая 2024 года объем вложений украинцев в гособлигации вырос до более чем 62 млрд грн. Только с начала этого года физические лица инвестировали в ОВГЗ более 8 миллиардов сбережений.
Причина популярности облигаций внутреннего государственного займа
Государственные облигации начали набирать популярность среди рядовых граждан только в последние несколько лет. С одной стороны, причина моды на ОВГЗ – это следствие войны. Именно потребность государства в дополнительных средствах для финансирования обороны и патриотизм украинцев сделали из облигаций не просто инвестиционный инструмент, но еще и способ проявить гражданскую позицию. С другой стороны, доходность ОВГЗ хоть и не слишком больше процентов по депозитам, однако она не облагается налогом, что в итоге дает облигациям определенное преимущество перед банковскими вкладами.
Особенно этот тезис актуален для инвестиций в иностранной валюте. Если банки предлагают по таким депозитам в лучшем случае 1,5-2% годовых, из которых потом еще и отчисляют в пользу государственного бюджета почти пятую часть, то за ОВГЗ украинец может получить до 4% годовых, не выплачивая ни копейки налогов.
Налогообложение ОВГЗ, точнее его отсутствие, является одним из ключевых аргументов сторонников этого инвестиционного инструмента. Аргумент, следует отметить, действительно сильный. Но не он превратил гособлигации в настоящий инвестиционный хит. Это смогли сделать только современные цифровые технологии, которые превратили очень сложную и дорогую процедуру покупки ОВГЗ в невероятно простую «игру» в смартфоне. Как только покупка ОВГЗ стала столь же легкой, как перевод денег с карты на карту, популярность государственных бумаг начала стремительно расти.
Военные облигации: помочь обороне
Особенно актуальными гособлигации стали во время войны. Дефицит бюджета, расходы которого из-за агрессии мгновенно выросли по меньшей мере вдвое, в первые месяцы войны требовал поиска миллиардов дополнительных гривен. Значительная финансовая помощь от западных партнеров тогда еще не поступала, поэтому Министерство финансов искало дополнительные ресурсы прежде всего внутри страны. Тогда же начался выпуск так называемых военных облигаций, предназначенных именно для финансирования экономики в режиме военного времени.
С точки зрения самих облигаций как инвестиционного инструмента они ничем не отличаются от обычных ОВГЗ. Они также имеют определенный срок обращения, после которого инвестор получает деньги и начисленные проценты назад. К тому же военные облигации, доходность которых как правило мало отличается от обычных ОВГЗ, так же просто приобрести в приложениях некоторых банков или в приложении Дія.
Где купить облигации внутреннего государственного займа
Большинство краткосрочных ОВГЗ, то есть бумаг с обращением до 1 года, представляют собой дисконтные облигации. Их доходность формируется за счет продажи тебе бумаги по пониженной относительно номинальной цене.
На практике это означает, что, скажем, облигацию с номинальной стоимостью 1000 грн (все ОВГЗ в гривне имеют такую номинальную стоимость) и сроком обращения 1 год ты приобретешь за условно 900 грн. Эти 10% разницы и есть твой процентный доход: ровно через год государство вернет тебе 1000 гривен, хотя ты купил ОВГЗ немного дешевле.
Так называемые купонные облигации, напротив, приобретаются по номинальной стоимости или даже немного дороже. Они предусматривают регулярную выплату процентов или, на терминологии финансистов, купона. Обычно купон выплачивается инвесторам раз в квартал.
Приобрести гособлигации в 2024 году очень просто. Еще несколько лет назад для этого украинцу нужно было бы отправиться в банк или инвестиционную компанию, открыть специальный «инвестиционный» счет, на котором будут учитываться бумаги. Процедура была очень сложной и стоила достаточно дорого, что делало инвестиции в ОВГЗ на небольшие суммы убыточными.
Сейчас это можно сделать в несколько кликов в смартфоне. Например, в приложении Дія. Процедура, как купить ОВГЗ, проста и интуитивно понятна. Прежде всего, Дія предложит подобрать конкретный вид облигаций, который ты можешь выбрать по сроку погашения и будущей прибыли.
После этого приложение предложит выбрать конкретного продавца бумаг – значительной разницы между ними нет, поэтому можешь выбирать на свой вкус. Дія сама поищет подходящий счет, среди тех, что у тебя уже есть в банках – с выбранной карты будут списаны деньги за покупку ОВГЗ. На нее они вернутся с процентами, когда государство погасит облигацию.
Обрати внимание, что продать ОВГЗ ты можешь раньше, не дожидаясь срока завершения ее обращения. Да, при этом ты получишь меньше прибыли, но такая опция позволяет тебе в любой момент вернуть деньги, проинвестированные в гособлигации.
