Просмотрев последние отчеты по отрасли, у меня есть несколько мнений, которыми хотел бы поделиться. Прежде всего, хочу отметить, что банковская система остается самым стабильным звеном экономики Украины. Это не маленький островок безопасности, это — базис, основание, на котором держится большая конструкция и усиливает ее. Даже при условии наибольшей за всю историю налоговой нагрузки на банки в 50% налога на прибыль (наибольшего не только исторически, но и по сравнению с другими отраслями экономики, уплачивающими базовые 18% налога), несмотря на войну и огромный букет рисков, банки не стоят на месте, они не просто выживают, а довольно активно развиваются.
Если проанализировать изменение ключевых показателей в 2024 году, то по всем можно зафиксировать рост:
- общие активы – на 14% (до 3,8 трлн грн);
- общий кредитный портфель – на 20% (до 823,8 млрд грн);
- портфель ОВГЗ – на 35,2% (до 884,1 млрд грн);
- средства клиентов – на 15,9% (до 2,8 трлн грн);
- чистая прибыль – на 25,4% (до 103,7 млрд грн);
- собственный капитал – на 29,2% (до 382 млрд грн).
Очень важной для стабильности банковской системы стала последняя составляющая относительно собственного капитала, где после активных реструктуризаций кредитов и соответствующего формирования резервов в начале полномасштабного вторжения наблюдалось уменьшение: с 255,5 млрд до 215,8 млрд грн по итогам 2022 года. Но в последующие военные годы рынок смог восстановиться и поднять капитализацию в 1,8 раза.
Изображение создано с помощью нейросети DALL E
Недавно Нацбанк подтвердил, что банковская система успешно перешла на новую структуру капитала, доказывающую текущие показатели достаточности капитала: средневзвешенный для регулятивного капитала в 2024 году — 17,5%, для капитала 1 уровня — 17%. А на 1 января 2025-го мы пришли по этим показателям с уровнями — 17,35% и 16,92%, соответственно, то есть со значительным превышением действующих нормативов (9,25% и 7,5%). То есть сформировали запас прочности, при этом в начале этого года (на 1 февраля 2025 года) система показала рентабельность капитала на уровне 50,23%, что значительно лучше, чем перед большой войной, когда в начале 2022-го держался показатель в 35%.
Банковская система снова смогла подставить крепкое и надежное плечо правительства, поддерживая государство в непростое военное время. За 2023 год нарастила инвестиции в облигации внутреннего государственного займа на 35,4% (до 654 млрд грн), а за 2024 год — еще на 35,2% (до 884,1 млрд грн). Благодаря взаимопониманию и политике относительно постепенного расширения бенчмарка-облигаций ОВГЗ, государство стало стабильным заемщиком. Думаю, что им и останется при рыночной ценовой политике — сопоставим с последними монетарными изменениями со стороны Национального банка.
Если говорить об основных вызовах и планах банков на 2025 год, то я бы выделил пятерку ключевых направлений.
Во-первых, по взвешенной ресурсной политике, направленной на увеличение доли срочных депозитов от 3 месяцев, по крайней мере, в портфеле физлиц. Из последних изменений повышения учетной ставки до 15,5% и доходности 3-месячных депозитных сертификатов регулятора до 19% годовых (с 4 апреля) видим поощрительные шаги НБУ по этому поводу. Я уверен, что банковская система на них отзовется. Надеюсь, что по итогам 2025 года банки смогут поднять срочную долю во вкладах населения с текущих 34,2% (на 1 января этого года) хотя бы до довоенного показателя, который в начале 2022 года составил 43,2%.
Во-вторых, отрасль продолжит курс на дальнейшую диджитализацию банковских сервисов. От открытия счетов и переводов к выдаче кредитов. Также должны увидеть первые пробы Open Banking в Украине, которые Нацбанк анонсировал на этот год.
В третьих, в приоритете многих банков останется кредитование населения. Акцент будет делаться не только на уже классические продукты — кредиты наличными и карточные кредиты, которые понятны, удобны и пользуются стабильным спросом. Или на автокредиты с ипотекой, давно известные людям. Но и на совместные с торговыми сетями проекты, гарантирующие потребителям интересные условия и цены.
В-четвертых, новый толчок может получить корпоративное кредитование. Не только в виде финансирования крупных корпораций, но и малого и среднего бизнеса, который приобрел особую популярность в последние годы. Все более распространенной становится концепция выращивания банками предпринимателей чуть ли не на уровне ФЛП в большей компании. Если в первые годы войны ставки делались, прежде всего, на государственный Фонд развития предпринимательства и его «5-7-9%», то теперь к кредитованию бизнеса все чаще присоединяются местные власти со своими программами поддержки и международными финансовыми организациями. После войны это направление может развиваться еще активнее. Энергетика, вероятно, еще долго будет оставаться одним из приоритетов. Но со временем начнется восстановление, в которое будут входить не только инфраструктурные объекты, но и промышленные и даже военно-промышленные комплексы на всех уровнях. От крупных производств до небольших подрядчиков-поставщиков.
В-пятых, что не менее важно, банки будут делать все для сбалансирования рисков. Кредитование в разных формах и направлениях — ключевая цель финучреждений, и все должно быть взвешено, чтобы иметь взвешенный портфель, который будет стабильно обслуживаться. «Бросаться в водоворот с головой» — не лучшая стратегия. Поэтому риски должны быть четко просчитываемы в соответствии с текущей рыночной ситуацией.
Это все может обеспечить взвешенное и уверенное продвижение на отечественном финансовом рынке. Стабильный финансовый результат не должен расслабляться, постоянно следует искать новые ниши и подстраиваться под новые требования клиентов. Тогда банковская система и дальше будет обеспечивать развитие украинской экономике.
