Всем известно, что без валютных платежей невозможно вести международный бизнес. Это и оплата импорта, и получение выручки по экспорту, и внутригрупповые переводы, и репатриация дивидендов, и погашение внешних долгов. На прошлой неделе Национальный банк Украины ввел пакет смягчений, который дает бизнесу больше путей работы с валютой, но одновременно усиливает механизмы контроля, чтобы предотвращать «непроизводительный» отток капитала. Так кто теперь может платить в валюте и кому?
Сам регулятор называет свой подход «стимулирующей валютной либерализацией»: многие ограничения смягчили, чтобы поддержать экономику и привлечь капитал, усилили правила, касающиеся проверки источников и экономической основы операций. Сами основания для валютных переводов не изменились, но применять их стало проще. К примеру, эти операции возможны при наличии документов, подтверждающих экономическую сущность платежа — контракт, счет, таможенные и логистические документы, решения по инвестициям и прочее. О том, как работать с валютой, чтобы соблюдать все правила, и ничего не нарушать, я напомню в этой статье.
Что изменилось
Среди основных изменений следует выделить снятие технического препятствия при конвертации долга в капитал: теперь допускается досрочное погашение внешних кредитов путем зачисления встречных требований с целью конвертации долга в уставный капитал. Ранее сделки в системе регистрации кредитных договоров с нерезидентами блокировались. Такое изменение дает компаниям реальный инструмент для гибкой финансовой политики – скорее реструктуризировать долги, сохранить ликвидность и повысить привлекательность для инвесторов.
Еще одна из ключевых новаций – механизм «инвестиционного лимита». Какова его суть: компания в пределах подтвержденных иностранных инвестиций в уставный капитал может осуществлять определенные валютные операции сверх стандартных ограничений.
Чтобы банк признал право на использование этого лимита, нужно предоставить подтверждение вкладов, такие как банковские выписки о зачислении валюты, документы о государственной регистрации изменений в уставном капитале, решения собственников. Лимит привязан к конкретному юридическому лицу, а не к группе компаний.
И что еще важно: под понятием «инвестиционный лимит» понимается сумма иностранной валюты, перечисленной инвестором в уставный капитал с 12 мая 2025 года.
Такой лимит дает дополнительную валютную подушку для операций, делает платежные процессы более прогнозируемыми и может ускорить реализацию инвестиционных планов.
Также введен социально-ориентированный стимул: юридические лица-резиденты, добровольно перечислившие собственные средства на специальный счет НБУ для нужд Вооруженных Сил начиная с 7 августа 2025 года, получили право осуществлять определенные трансграничные платежи в пределах суммы пожертвования. В частности, такие средства можно использовать для репатриации дивидендов инвесторам, оплаты импорта товаров, ввезенных до 23 февраля 2021 года, погашения внешних займов, привлеченных до 20 июня 2023 года, финансирования зарубежных представительств.
НБУ позволил шире репатриировать доходы, в частности в части периода, за который можно выплачивать дивиденды, но базовый месячный лимит остался ориентировочно на уровне, который ранее фигурировал в разъяснениях и составляет в эквиваленте около 1 млн евро для отдельных процедур. Если компания имеет инвестиционный лимит, это позволяет осуществлять дополнительные выплаты в пределах подтвержденной инвестиции — при соблюдении всех сопроводительных требований.
Резиденты могут полноценно обслуживать кредиты, выданные до 20 июня 2023 года иностранными банками при участии международных финансовых организаций. Условием является наличие у иностранного банка рейтинга не ниже "A" (S&P/Fitch) или "A2" (Moody's). Также разрешено производить платежи в пользу иностранных гарантов, поручителей и страховщиков, обеспечивающих эти кредиты. Дополнительно разрешено досрочное погашение кредитов, обеспеченных гарантиями/поручительством иностранных стран, государственных банков либо экспортно-кредитных агентств.
Регулятор предусмотрел упрощенные процедуры возврата ошибочных платежей, с четкими сроками для обращения и обработки. Также предоставлено право морским агентам возвращать неиспользованные остатки иностранным судовладельцам или доверителям в рамках договора агентства. Это важно, ведь международные контрагенты не будут так сомневаться присылать средства, если механизм исправления ошибки работает оперативно.
Одно из последних смягчений валютных ограничений — возможность международным транспортным перевозчикам выполнять с 18 сентября 2025 трансграничные переводы с целью уплаты таможенных платежей, при условии, что конечными получателями средств будут таможенные или налоговые органы США.
Эти изменения сделают процесс растаможки и доставки товаров более предсказуемыми — и бизнес перестанет ждать дополнительных согласований и сможет быстрее выводить запасы товаров в продажу. Также такое смягчение положительно повлияет на оборот средств, ведь ожидаемое меньшее количество задержек с растаможкой будет способствовать лучшему денежному финалу для компаний. Что касается банков, то у них будет более четкий алгоритм, как распределять лимиты между бизнес- и персональными операциями.
Когда банк может отказать
Один из главных критериев при принятии решения о проведении платежа – требования регулятора от банков усилить процесс KYC и мониторинг транзакций. Поэтому банк может отказать клиенту, если нет полного пакета подтверждающих документов или же операция не имеет экономической основы, а контракт выглядит формальным. Банк не согласует потенциальному клиенту проведение валютного платежа, если заподозрит его в отмывании средств или в финансировании терроризма или когда контрагент подпадает под санкции, а операция нарушает правила по непроизводительному оттоку капитала.
Как органиховать платеж, чтобы он прошел быстро
Здесь совет у меня только один и простой: держите в порядке все документы - контракт, инвойс, таможенные и транспортные документы, акты, KYC-пакет и пояснительные записки для нетипичных операций, такие как источник средств или экономическая цель. Следите за сообщениями НБУ об изменениях, ведь они могут быть поэтапными. Или работайте с менеджерами банков, действительно имеющими экспертизу в валютных платежах и смогут предоставить профессиональную консультацию быстро и вовремя.
Хотя регуляторные смягчения дают бизнесу больше возможностей, но они не отменяют документационную дисциплину. Если пакет документов подготовлен, экономическая сущность сделки очевидна и является подтверждением инвестиций, то вероятность быстрого положительного решения банка значительно возрастает. А самый надежный способ провести платеж быстро, законно и без риска проконсультироваться с банком перед операцией.
