Украинская банковская система входит в 2026 год с формально сильными показателями устойчивости: как говорят в НБУ, снижающаяся инфляция, рекордные международные резервы и достаточно крепкий банкинг создают запас прочности. Однако, эти индикаторы не дают полного представления о состоянии экономики и банковской деятельности в реальности. Ключевыми вызовами остаются военные действия и связанные с ними экономические риски. Экономика страны ослаблена: спрос падает, бизнесы закрываются, операционные расходы и налоговая нагрузка растет, рабочей силы и потребителей становится меньше, в результате чего экономический потенциал страны сокращается. Банковская система — это зеркало экономики, и она не может быть здорова при таких условиях. Если платежеспособный спрос, выручка бизнеса, инвестиционный климат ослабевает, никакие запасы ликвидности и капитала не гарантируют устойчивого роста кредитования и прибыльности в среднесрочной перспективе.
Ключевые факторы давления на банковскую устойчивость
С начала 2026 года для банков введена повышенная ставка налога на прибыль — в результате государственная фискальная политика усиливает нагрузку на банковский сектор, снижая его рентабельность и потенциальную способность аккумулировать капитал для роста кредитования.
Из-за возрастающего количества кибератак банки инвестируют в системы мониторинга и шифрования данных. Финансовый сектор остается одной из главных целей киберпреступников и хакеров во время войны. На этой почве регулятор ужесточает контроль: в 2026 году НБУ запланировал инспекции по вопросам информационной безопасности в крупнейших банках. Эти проверки направлены на изучение внедренных мер защиты и управления процессами информационной безопасности. Кроме того, повышаются требования борьбы с отмыванием денег и санкционных ограничений: все банки продолжают усиливать комплаенс и финмониторинг, чтобы соответствовать как отечественным законам, так и международным стандартам.
Хотя объем частных депозитов достиг исторического максимума — по состоянию на декабрь 2025 года в украинских банках сохранялось около 1,553 трлн грн, однако рост вкладов замедляется (15,3% за год — самый низкий прирост во время войны). Кроме того, большинство средств лежит на текущих счетах. Менее 1% вкладчиков контролируют около 50% всех сбережений населения. Такая концентрация увеличивает системные риски при потере доверия незначительного количества крупных клиентов.
Несмотря на ликвидность кредитные портфели растут не опережающими темпами, а политика скоринга и резервирования усиливается, что снижает вклад банков в краткосрочное восстановление экономики.
Операционная деятельность банков также ухудшается вследствие постоянных ударов по критической инфраструктуре: перебои с электроснабжением заставляют банки инвестировать в генераторы, бесперебойные источники и резервные мощности, что увеличивает и без того возрастающие операционные расходы и отвлекает капитал от развития продуктовой сети и цифровой трансформации.
Проверки регулятора, усиление методологии оценки качества активов и соответствия международным стандартам оценки и раскрытия рисков повышают финансовую нагрузку на операционные бюджеты банков и заставляют повышать ставки на кредиты.
Технологии — преимущество, но не панацея
Технологические изменения играют двоякую роль: внедрение открытого банкинга и стандартизированных API, активное применение искусственного интеллекта в скоринге, AML/KYC и выявление мошенничества повышают операционную эффективность и качество управления рисками, но технологии не являются заменой спроса – они снижают себестоимость и ускоряют обслуживание, но не генерируют реальную. Регулятор, в свою очередь, использует цифровые требования в качестве инструмента надзора — стандартизация API, регламентация открытого банкинга и требования к информационной безопасности, становятся частью новой нормативной реальности, к которой банки должны будут адаптироваться в 2026 году.
Запасы ликвидности и рекордный объем депозитов удерживают банковскую систему на плаву. Однако это выживание не перерастет на полноценный рост автоматически. Чтобы из состояния выживания перейти к устойчивому развитию, нужны координированные шаги: меры государственной поддержки спроса, продуманная регуляторная гибкость и активные усилия банков по диверсификации фондирования, цифровизации и усилению информационной безопасности. Без таких действий банковский сектор останется технически устойчивым, но его вклад в восстановление экономики будет ограничен.
